Репутационный риск в рамках риск-менеджмента

История репутационных рисков

Понятие репутационного риска возникло в своём новом проявлении после скандальных происшествий с бухгалтерскими документами, по итогам которых огромное количество держателей акций, облигаций и наемных сотрудников некоторых больших компаний были обманутыми во время бума на рынке акций в конце 90-х годов прошлого столетия. 

Изучения деятельности взаимных фондов и страховых компаний генеральным прокурором Нью-Йорка Эллиотом Спитцером дало понять, в какой степени важной является репутация честного поведения компании и для потребителей ее услуг, и для регулирующих органов. 

Бесспорно, данная ситуация в какой-то мере была обусловлено недавними скандальными ситуациями вокруг компаний «Энрон», «УорлдКом» и прочих, воспоминания о которых до сих пор остаются свежими в памяти банкиров. В то же время, ряд экспертов полагает, что репутационный риск - действительно проблема, выходящая сегодня на передовые позиции, и что новое Базельское соглашение будет способствовать переключению внимания регулирующих органов и инвесторов от количественных рисков, например, рыночных и кредитных рисков, на стратегический и деловой риски.

Опасность риска репутации

Репутационный риск обладает некой определенной угрозой для финансовых институтов, так как характер их деятельности нуждается в конфиденциальности относительно клиентов, кредиторов, регулирующих органов и рынка, в общем и целом. 

Развитие большого перечня структурированных финансовых инструментов, в том числе финансовых производных для рыночного и кредитного рисков, ценные бумаги, подкрепленные активами с купленными денежными потоками, и специальные финансовые каналы, управляющие пулами приобретенных активов, оказывают воздействие на трактование принципов бухгалтерского учета и налогообложения. В свою очередь, это является причиной серьезных беспокойств касательно законности определенных операций. Участие в такого рода операциях может нанести вред репутации компании и стоимости всей франшизы.

Финансовые организации также испытывают на себе увеличивающееся давление, которое призвано продемонстрировать их этическую, общественную и экологическую ответственность. 

«Экваториальные принципы» основываются на политике и руководствах Всемирного банка (World Bank) и Международной финансовой корпорации (International Finance Corporation, IFC) и нуждаются в выполнении заемщиков перечня экологических и общественных условий для проектов с высоким риском, в том числе в учете требований стабильного хозяйственного развития и применения возобновляемых природных ресурсов, защиты человеческого здоровья, предотвращения загрязнений окружающей среды и минимизации отходов, учета возможного совокупного общественно-хозяйственного воздействия проекта.

Для того, чтобы сохранить репутацию, банкам нужно четко следить за рисками и осуществлять управление ими. Но также, как и для делового риска, для репутационного риска не существует общей точки зрения в отношении его количественного измерения или необходимости обеспечения рисковым капиталом. Для репутационного риска проблема - составная: банк, резервирующий денежные средства на репутационный риск, тем самым не очевидно дает свое согласие на то, что его действия являются предосудительными.