Мы помогаем студентам с дипломными, курсовыми, контрольными Узнать стоимость

Основы правового регулирования биржевой деятельности

    Помимо договоров, которые относятся к опосредующей продаже товара, а также результатов работ и оказания услуг в деятельности предпринимательского характера, нужно указывать договоры, заключенные на товарных биржах. Так как основное правовое регулирование биржевой торговли осуществляется опираясь на закон Российской Федерации от 20.02.1992 № 2383-1 «О биржах товарного характера и торговле на бирже».

    Товарные биржи

    Определение 1

    Товарные биржи — это определенные организации у которых имеются права юридического лица, они формируют оптовый рынок путем правового регулирования биржевой деятельности и организации биржевой торговли, которая проходит в форме гласных торгов в публичном стиле, проводятся такие торги в заранее запланированном месте, и в четко отведенное время по особенным правилам.

    Рассматриваемый субъект права предпринимательского характера осуществляет деятельность, тесно связанную с регулированием биржевой деятельности.

    Что касается учредителей биржи, то ими могут являться как физические, так и юридические лица. Выделяется исчерпывающий перечень лиц, которые просто не могут быть учредителями: органы местного и высшего уровня государственной власти, и управления; кредитные и банковские учреждения.

    Члены биржи

    Кроме самих учредителей биржи, законодатель тоже вводит понятие «члены биржи». Таковыми могут являться только те физические и юридические лица, которые приняли участие в формировании капитала уставного характера биржи или же вносят членские, или другие взносы целевой направленности в имущественный капитал биржи, а также стали членами биржи в порядке, соответствующем с ее учредительными документами. Членство на бирже основывается на особенном свидетельстве, которое можно получить от самой биржи.

    Замечание 1

    Стоит помнить, что у членов биржи есть права на участие в биржевой торговле, а также в принятии решений на собраниях общего уровня членов биржи, при работе других органов управляющих биржей в соответствии с положениями, которые устанавливаются в документах учредительного характера, и правила другого вида действующими на бирже; получать дивиденды, в случае когда они предусмотрены документацией биржи; права другой направленности, которые также предусматриваются учредительными документами биржи; другие права, предусмотренные законодательством.

    Существуют такие категории членов биржи как:

    • полные члены — имеют права на принятие участия в торгах на биржевом рынке во всех его секциях биржи и на определенное документацией учредительного характера биржи количество голосов на собраниях общего вида среди членов биржи, а также на собраниях общего порядка членов секций биржи;
    • неполные члены — имеют права на участие в биржевых торгах в определенной секции и на определенное биржей количество голосов на общем собрании членов секции, и членов биржи.

    Закон не определяет, в какой форме организационно-правового характера создается биржа. Форма выбирается среди других организационно-правовых форм организаций коммерческой направленности. Основываясь на анализе данного закона биржа не создается в форме унитарного предприятия. Об этом говорит законная норма, которая ставит ограничение на дольный размер каждого члена или учредителя в установленном капитале (такой капитал не превышает 10%), что говорит о предприятии унитарного характера, которое не предполагает долевой имущественной основы.

    После того как прошел этап регистрации создания юридического лица — биржи — последняя обязана получить определенную лицензию, которая дает ей право на организацию торговли на биржевом рынке.

    Замечание 2

    Документом учредительного характера на бирже является устав. Но кроме этого документа стоит помнить и о локально-нормативном биржевом акте (правила биржевой торговли).

    В таких актах необходимо определить порядок проведения торгов на бирже, совершение биржевых сделок, порядок в котором будут информироваться участники биржевой торговли, порядок учета и регистрации сделок на бирже, порядок ценовой котировки биржевых торгов, а также вопросы другого характера имеющие отношение к биржевой торговле.

    Общее собрание членов биржи является высшим органом управления биржи, который отвечает за обеспечение реализации всех обязанностей и прав биржи, и ее членов.

    Ликвидация биржи проводится по решению высшего органа управления биржей, в случаях, когда порядок предусматривается законодательными актами Российской Федерации, проводится арбитражным судом.

    Предприниматель принимает участие в биржевой торговле в следующих формах:

    • выступая учредителем торговой биржи;
    • выступая посетителем или членом биржи;
    • выступая клиентом биржевого посредника;
    • во время аренды брокерского места.
    Замечание 3

    Торговля на бирже состоит из целого ряда последовательных биржевых сделок, которые совершаются членами биржи по отношению к биржевому товару.

    Биржевым товаром называется товар определенного качества и рода не изъятый из оборота, к этому числу относятся и стандартный контракт, коносамент на данный товар, который был допущен к биржевой торговле. Биржевым товаром не считается имущество недвижимого характера и объекты интеллектуальной собственности.

    Участниками торговли на биржевом рынке являются члены биржи ( это лицо, которые приняли участие в формировании ее уставного капитала или внесли какой-либо целевой взнос), посетители, которые могут быть как постоянными, так и разовыми.

    Все зависит от члена биржи, он проводит торговлю в определенном порядке. Член биржи, который представляет из себя независимого брокера или брокерскую фирму, проводит торги на бирже от своего имени и за свой личный счет, от имени клиента уже за его счет, бывают случаи, когда от своего имени, но за счет клиента, или от имени клиента за свой счет;

    Член биржи, не выступающий в данной роли, участвует в торгах:

    • именно от своего имени в случае, когда торги проходят между реальными товарами, исключительно за свой счет, не имея права на посредничество биржи;
    • через брокерские или организуемые конторы;
    • на основе договорного характера с брокерскими фирмами, брокерскими конторами, а также независимыми брокерами, которые занимаются своей деятельностью на данной бирже.

    Физические и юридические лица, которые не являются членами биржи и при этом имеют право на заключение сделок на биржевом рынке называются посетителей торговой биржи. Посетители биржи разделяются на два типа:

    1. Постоянные посетители ими являются брокерские фирмы или брокерские конторы, или брокеры независимого характера, которые не имеют отношения к формированию уставного капитала и управлению биржей. Постоянные посетители используют биржевые услуги и обязуются вносить определенную плату за участие на биржевом рынке в размере, который определяется отдельным органом управлении биржи, на срок до трех лет;
    2. Посетители разового порядка торговли на бирже имеют право на совершение сделок только связанных с реальными товарами, за свой счет и от своего имени.
    Определение 2

    Зная главные понятия сделки на бирже, можно дать ей определение: это соглашение, которое регистрируется биржей между участниками биржевой торговли по отношению к биржевому товару в процессе проведения биржевых торгов.

    Порядок и условия проведения регистрации таких сделок определяет сама биржа. Стоит помнить, что биржевые сделки не могут совершаться за счет биржи и от ее имени.

    Виды сделок на бирже

    Законодатель определяет следующие виды сделок на бирже:

    • со взаимной передачей обязанностей и прав по отношению к реальному товару;
    • со взаимной передачей обязанностей и прав по отношению к реальному товару с отсроченным сроком его поставки;
    • со взаимной передачей обязанностей и прав по отношению к стандартным контрактам на поставку биржевого товара;
    • с уступкой прав касающихся будущей передачи обязанностей и прав по отношению к биржевому товару или же контракту на поставку такого товара;
    • другие сделки имеющие отношение к биржевому товару, праву или контракту, которые закрепляются в правилах биржевой сделки.

    Сделки на биржевом рынке осуществляются в ходе биржевых торгов через биржевых брокеров, в их роли выступают представители или служащие предприятий, организаций и учреждений — биржевых посредников и членов биржи, и, конечно, сами независимые брокеры.

    Биржевая торговля проводится при совершении сделок биржевого характера биржевыми посредниками двумя путями:

    • посредством применения брокерской деятельности: за счет клиента и от его имени, от имени клиента и за свой счет или за счет клиента и от своего имени;
    • посредством применения деятельности дилеров: осуществление сделок биржевого характера биржевым посредником за свой счет от своего имени с целью перепродажи на биржевом рынке.

    Данное посредничество в биржевой торговле происходит исключительно посредниками биржи. В роли таких посредников выступают только фирмы брокерской направленности, а также брокерские конторы и независимые брокеры.

    Замечание 4

    Фирмой брокерской направленности может быть только организация коммерческого характера.

    Определение 3

    Брокерской конторой называется филиал или другое обособленное подразделение юридического лица, у которого есть свой отельным баланс и расчетный счет.

    Независимым брокером называют такое физическое лицо, которое имеет регистрацию в особенном порядке в качестве предпринимателя, осуществляющего свою деятельность без образования юридического лица.

    Отношения между клиентами и биржевыми посредниками регламентируются и основываются на соответствующих договорах. В определенной степени биржа имеет право на участие в формировании условий таких договор, которые применяют санкции к посредникам биржевого характера, нарушающим правила установленные самой биржой основанные на отношениях клиентов и биржевых посредников.

    Законодатель установил правила, позволяющие субъектам заниматься биржевой деятельностью, при этом не допуская злоупотребление данными правила. От части показывается, что биржа в определенных целях обеспечивает исполнение совершаемых на ней фьючерсных, опционных и форвардных сделок, а также обязуется заниматься расчетным обслуживанием, создавая для этого расчетные учреждения, которые будут устанавливаться в четком порядке.

    Замечание 5

    В качестве необходимых центров клирингового характера чаще всего выступают юридические лица, которые являются биржевыми посредниками, не зависящие от биржи.

    Для исполнения возложенных на него задач клиринговому центру необходимо устанавливать размеры, виды и порядки по взиманию взносов, гарантирующие исполнение фьючерсных, форвардных и опционных сделок, а также возмещение ущерба, который появляется в результате частичного или полного неисполнения обязательств касающихся этих сделок, также нужно определять обязательства финансового характера участников этих сделок; заниматься страхованием и кредитование в определенном порядке по отношению к фьючерским, форвардным, и опционным сделкам в пределах, которые являются необходимыми для гарантирования этих сделок.

    Для того чтобы защитить права других субъектов от злоупотреблений со стороны биржи и для гарантии цен в биржевой торговле в свободном стиле, бирже запрещается устанавливать пределы, а также уровни цен на товары биржевого рынка во время торговли.

    Все споры появляющиеся во время торговли и связанные с биржевыми сделками, разбираются в биржевой арбитражной комиссии.

    Если вы заметили ошибку в тексте, пожалуйста, выделите её и нажмите Ctrl+Enter
    Средняя оценка статьи
    4,7 из 5 (10 голосов)