Высоколиквидные активы банка: запас прочности кредитной организации

Запас прочности кредитной организации

Банк живёт на чужих деньгах — привлечённых вкладах, остатках на счетах клиентов, средствах других банков. И в любой момент вкладчик может прийти за своими сбережениями, а компания — распорядиться остатком на расчётном счёте. Если банку нечем ответить на такой запрос здесь и сейчас, доверие рушится, а вслед за ним нередко и сам банк. Именно поэтому способность быстро расплатиться по обязательствам — не второстепенная деталь, а вопрос выживания. Держится эта способность на особой группе активов, которые можно обратить в деньги почти мгновенно. О них и пойдёт речь.

Уровень ликвидности определяется не размером банка и не громкостью его имени, а прежде всего структурой активов. От того, насколько легко и быстро эти активы превращаются в наличные деньги, напрямую зависит, устоит ли банк в момент, когда деньги понадобятся срочно.

Четыре ступени ликвидности активов

Активы банка неоднородны: одни обращаются в деньги за считаные часы, другие — за месяцы, а третьи не превращаются в наличность практически никогда. Чтобы упорядочить это разнообразие, Центральный банк закрепил классификацию активов по степени их ликвидности. Всего выделяют четыре ступени, и удобнее всего пройти по ним от самых «текучих» к самым «застывшим».

• Высоколиквидные (первоклассные) активы. Верхняя ступень. Сюда входят денежные средства в кассе банка, остатки на его счетах — корреспондентских счетах в Центральном банке и счетах в других банках, — а также государственные ценные бумаги. По сути, это либо уже деньги, либо активы, которые обращаются в деньги мгновенно.
• Относительно ликвидные активы. Средний, но всё ещё подвижный слой. К нему относят краткосрочные кредиты сроком до 30 дней, межбанковские кредиты, депозиты «до востребования», краткосрочные векселя и факторинговые операции. Превратить их в деньги можно быстро, хотя и не столь мгновенно, как активы первой группы.
• Менее ликвидные активы. Здесь скорость реализации заметно падает. Эту ступень образуют долгосрочные активы и инвестиции, отдача от которых растянута во времени.
• Неликвидные активы. Нижняя ступень, где обратить актив в деньги крайне трудно или невозможно. К ней причисляют нематериальные активы (реклама, патенты и тому подобное), основные средства — здания и сооружения, — а также просроченную задолженность по выданным кредитам.

Что именно относят к высоколиквидным активам

Поскольку именно первая ступень держит на себе платёжеспособность банка, рассмотрим её подробнее. Высоколиквидные активы объединяет одно свойство: они либо уже имеют денежную форму, либо принимают её почти без задержки и без потери стоимости.

В эту группу входят три ключевые составляющие. Первая — денежная наличность в кассе банка: самые «готовые» деньги, которые не нужно ни во что превращать. Вторая — остатки на корреспондентских счетах, то есть средства банка на счёте в Центральном банке и на счетах в других коммерческих банках. Третья — государственные ценные бумаги, которые относят к легко реализуемым резервам: их можно быстро продать и получить деньги.

Три функции высоколиквидных активов

Высоколиквидные активы нужны банку не сами по себе — они выполняют вполне конкретную работу. Принято выделять три их функции, и каждая отвечает за свою сторону финансовой устойчивости.

Транзакционная функция обеспечивает бесперебойность расчётов. В реальной жизни момент платежа и момент зачисления средств почти никогда не совпадают, и высоколиквидные активы закрывают этот разрыв, позволяя банку рассчитываться вовремя, не дожидаясь поступлений.

Страховая функция служит подушкой безопасности. Незапланированные расходы и внезапный отток средств случаются в любом банке, и именно запас высоколиквидных активов позволяет спокойно пережить такие ситуации, не привлекая срочно дорогие ресурсы.

Спекулятивная функция работает уже на доход. Свободные высоколиквидные средства дают банку возможность оперативно входить в выгодные сделки и финансировать доходные проекты, когда на рынке появляется подходящая возможность.

Коэффициент мгновенной ликвидности

Чтобы измерить, насколько уверенно банк способен расплатиться в самые короткие сроки, используют коэффициент мгновенной ликвидности. Он показывает состояние платёжеспособности буквально на горизонте нескольких дней и рассчитывается по простой формуле:

Км.лик = Высоколиквидные активы / Обязательства до востребования

В числителе — уже знакомые нам составляющие: остатки денежных средств в кассе, на счёте в Центральном банке и на корреспондентских счетах в других банках. В знаменателе стоят обязательства до востребования, то есть те, которые могут быть предъявлены к оплате в любой момент. К ним относят остатки на расчётных счетах клиентов банка, остатки на корреспондентских счетах других коммерческих банков и средства в расчётах.

Рекомендованное минимальное значение коэффициента — 15%. Опускаться ниже этой планки опасно: она означает, что банк сохраняет достаточный запас мгновенно доступных средств относительно тех обязательств, которые способны «выстрелить» без предупреждения.

Управление высоколиквидными активами

Наличие высоколиквидных активов — половина дела; вторая половина заключается в грамотном управлении ими. Здесь банк решает сразу несколько взаимосвязанных задач.

Прежде всего оценивают достаточность таких активов — их должно хватать для поддержания нормальной, бесперебойной работы кредитной организации. Затем анализируют структуру высоколиквидных активов, то есть соотношение между денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями: перекос в любую сторону снижает эффективность. Отдельное направление — оценка источников поступлений и направлений платежей, ведь управлять денежным потоком невозможно, не понимая, откуда деньги приходят и куда уходят.

Наконец, существует ориентир по минимальному запасу. Считается, что нижний уровень ликвидных активов — наличность и средства на корреспондентском счёте в Центральном банке — должен составлять примерно 5–10% от итога пассива. Этот порог служит той страховочной границей, ниже которой опускаться нельзя.