Кредитование под обеспечение со стороны Банка России

Кредитор последней инстанции в РФ

В качестве кредитора последней инстанции Банк России выполняет ключевую функцию по поддержанию стабильности банковской системы, предоставляя кредитным организациям возможность рефинансирования. Эта система включает в себя установление регламента предоставления займов, определение условий кредитования и проведение соответствующих операций, направленных на поддержание необходимого уровня ликвидности в банковском секторе. Указанная деятельность осуществляется на основании статьи 28 Федерального закона от 2 декабря 1990 года № 395-1 "О банках и банковской деятельности", которая предоставляет банкам право обращаться к регулятору за финансовой поддержкой в случае дефицита средств, необходимых для выполнения своих обязательств и проведения кредитных операций.

Выдача обеспеченных кредитов осуществляется в соответствии с заключенными соглашениями между Банком России и коммерческими банками, в рамках норм Гражданского кодекса Российской Федерации (главы 23, 28, 42, 45, включая статью 850), а также в соответствии с профильным банковским законодательством.

В качестве обеспечения по таким займам могут использоваться различные виды активов. Наиболее распространенными являются ценные бумаги, включенные в Ломбардный список Банка России. Кроме того, допустимо предоставление обеспечения в виде нерыночных активов — таких как векселя предприятий реального сектора или права требования по заключенным кредитным договорам. Также используются поручительства других банков и, в отдельных случаях, золото как высоколиквидный актив.

Таким образом, система обеспеченного кредитования, реализуемая Банком России, является важным инструментом денежно-кредитной политики, способствующим поддержанию финансовой устойчивости и плавному функционированию межбанковского рынка.

Кредитование под залог ценных бумаг из Ломбардного списка Банка России

Банк России предоставляет кредитным организациям доступ к различным формам краткосрочного финансирования под обеспечение в виде ценных бумаг, включенных в Ломбардный список. К основным инструментам относятся внутридневные кредиты, кредиты "овернайт" и ломбардные кредиты. Предоставление таких займов позволяет банкам эффективно управлять ликвидностью и выполнять расчеты в установленные сроки.

Внутридневные кредиты выделяются бесплатно и автоматически, при этом возвращаются до завершения операционного дня. Если задолженность по ним не погашена вовремя, она может быть рефинансирована с помощью кредита "овернайт" по стандартной ставке Банка России. Операции по предоставлению внутридневных и овернайт-кредитов осуществляются через корреспондентские счета и субсчета, открытые в любом из 76 территориальных отделений Банка России, участвующих в системе электронных расчетов.

Ломбардные кредиты предоставляются как по заявке кредитной организации с фиксированной процентной ставкой, так и через аукционы, проводимые по заранее утвержденному графику. Средства могут быть зачислены как на корреспондентские счета, так и на субсчета, открытые в территориальных управлениях Банка России или в уполномоченных расчетных небанковских кредитных организациях (РНКО). На данный момент статус такой организации имеет НКО ЗАО НРД.

Порядок получения и обеспечение

Для участия в процедурах предоставления ломбардных кредитов банки используют электронную торговую систему ЗАО ММВБ, направляя заявки либо на участие в аукционах, либо на получение кредитов по фиксированной ставке. Информация о предоставлении средств направляется территориальными подразделениями Банка России, в которых ведется соответствующий корреспондентский счет заемщика.

Залогом по всем видам указанных кредитов — внутридневным, овернайт и ломбардным — выступают ценные бумаги, соответствующие требованиям Банка России и находящиеся в его Ломбардном списке. Они блокируются на специальных счетах и служат обеспечением по обязательствам заемщика.

Перечень ценных бумаг, подходящих для обеспечения кредитов Банка России

Ценные бумаги, которые могут быть использованы в качестве обеспечения при получении кредитов у Банка России, должны соответствовать ряду установленных требований. В качестве допустимых обеспечений принимаются выпуски, обладающие следующими характеристиками:

• Включение в Ломбардный список, утвержденный Банком России.
• Наличие установленного поправочного коэффициента, применяемого Банком России при расчете стоимости обеспечения.
• Допуск к торгам на бирже, на которой Банк России является участником — это может быть ЗАО ММВБ или иная официальная фондовая биржа на территории Российской Федерации.
• Срок до погашения выпуска должен составлять не менее семи рабочих дней на дату подачи заявки.

Под датой погашения ценной бумаги понимается ближайшая из следующих: дата фиксации реестра для выплаты номинальной стоимости (или её части), дата, на которую определяются держатели для выплаты купонного дохода (если после этой даты депозитарные операции с выпуском временно приостанавливаются), либо дата обратного выкупа ценной бумаги самим Банком России.

Контроль и учет обеспечения по кредитам, выданным под залог ценных бумаг, осуществляют уполномоченные депозитарии, в том числе НКО ЗАО НРД, а также дилеры на рынке государственных облигаций (ГКО – ОФЗ).

Залог признается достаточным, если совокупная стоимость переданных в обеспечение ценных бумаг, с учетом поправочных коэффициентов, не ниже суммы кредита и начисленных процентов за предполагаемый период пользования. В идеале она должна превышать эту сумму, что обеспечивает дополнительную гарантию возвратности.

Для использования механизма залогового кредитования через уполномоченную расчетную небанковскую кредитную организацию (РНКО), кредитной организации требуется заключить соответствующий договор с Банком России. Этот договор регулирует порядок предоставления займов под залог или блокировку ценных бумаг.

После подписания соглашения кредитная организация должна перевести выбранные ценные бумаги, входящие в Ломбардный список, на специальный раздел "Блокировано Банком России" своего счета депо в уполномоченном депозитарии. Причем перевод должен осуществляться именно в тот раздел, который привязан к конкретному корреспондентскому счету в НКО ЗАО НРД, с которого планируется получение кредита.

Кредитование Банком России под обеспечение нерыночными активами, поручительствами и золотом

Банк России осуществляет выдачу кредитов, обеспеченных нерыночными активами либо поручительствами других банков, в соответствии с установленным регламентом. Такой порядок содержит конкретные условия предоставления заемных средств, где в качестве обеспечения используются не обращающиеся на рынке финансовые инструменты или обязательства третьих лиц — банковских учреждений. Эти механизмы позволяют поддерживать ликвидность и стабильность банковской системы.

На сегодняшний день кредитным организациям, расположенным в 12 субъектах Российской Федерации, предоставлена возможность получения займов от Банка России, залогом по которым выступает золото. При необходимости и в случае наличия спроса со стороны банков в других регионах, география применения данного вида обеспечения может быть расширена.

Выдача таких кредитов осуществляется на корреспондентские счета кредитных учреждений, открытые в соответствующих территориальных управлениях Центрального банка. Следует отметить, что корреспондентские субсчета, открытые в Банке России, для этих целей пока не применяются.

После подписания генерального кредитного соглашения с Банком России, кредитная организация передает золото в слитках — стандартных либо мерных — в одно из специально определённых хранилищ Центробанка. Эти хранилища перечислены в официальных публикациях "Вестника Банка России". При этом за хранение драгоценного металла плата не взимается.

Оценка стоимости переданных слитков осуществляется по учётной цене золота, установленной Банком России на дату закладывания слитков, с применением поправочного коэффициента, который на сегодняшний день равен 0,9. В течение срока действия залога переоценка стоимости слитков не производится, что позволяет сохранить стабильность расчётов по обеспечению кредитных обязательств.