Почему банков должно быть ровно два этажа: устройство двухуровневой системы

Почему банков должно быть ровно два этажа

Есть в архитектуре денег вопрос, который редко задают вслух: а почему банковская система устроена именно в два уровня? Не в один, где всё слито в одну гигантскую государственную контору. И не в три, где над всем нагромождены дополнительные надстройки. Именно два — ни больше ни меньше. Это не случайность и не бюрократический каприз. Это ответ на противоречие, которое иначе разорвало бы экономику на части.

Противоречие, из которого вырос второй этаж

Представьте два желания, которые тянут в разные стороны. Первое — свобода. Рынку нужна конкуренция, нужно, чтобы банки соперничали за клиента, изобретали, снижали ставки, боролись за качество. Чем меньше над ними надзирателей, тем живее эта борьба.

Второе желание — порядок. Банки распоряжаются чужими деньгами, и стоит одному оступиться, как паника перекидывается на соседей. Свободный рынок без присмотра в банковском деле — это пороховой склад с открытым огнём. Значит, кто-то обязан регулировать, задавать нормативы, следить за устойчивостью.

Два принципа, на которых стоит всё здание

Действующее банковское законодательство России держит эту конструкцию на двух принципах, и они дополняют друг друга.

Первый — принцип двухуровневости. Он реализуется через чёткое разделение Центрального банка и коммерческих банков: у них разные функции, разные полномочия, разная подчинённость. Это не иерархия начальника и подчинённого в привычном смысле, а разделение ролей. Верхний этаж не торгует с населением, нижний не печатает деньги. Каждый занят своим.

Второй — принцип универсальности банков. Он говорит, что банки в принципе обладают универсальными возможностями деятельности, то есть не заперты в узкой клетке одной-единственной операции. Первый принцип разводит уровни по вертикали, второй даёт свободу манёвра внутри нижнего этажа.

Два закона, которые пишут правила игры

Всё это держится не на честном слове, а на праве. Банковскую деятельность в России регулируют два главных закона, и симметрия здесь снова двойная. Первый — «О банках и банковской деятельности» — задаёт правила для нижнего этажа, для тех, кто работает с клиентами. Второй — «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» — описывает верхний этаж, того самого регулятора. Два закона под два уровня: каждому этажу своя конституция.

Портрет системы: чем она отличается от любой другой

У двухуровневой системы есть набор черт, по которым её узнаёшь безошибочно. И почти каждая из них — прямое следствие того самого примирения свободы и порядка.

В ней уживается многообразие форм собственности — банки бывают самыми разными по тому, кому принадлежат. Управление выстроено по горизонтальной схеме: коммерческие банки не подчинены друг другу, они равноправные соперники на одном поле. Создать банк может любое юридическое лицо — вход на рынок открыт, и это чистое проявление рыночной свободы.

А дальше начинается сторона порядка. Ни государство, ни коммерческие банки не отвечают по обязательствам друг друга — каждый несёт свой риск сам, и это защищает казну от чужих провалов, а банки от произвола. Существует монополия на эмиссию денежных знаков — печатать деньги вправе только один. И наконец, разная подотчётность: Центральный банк отвечает перед парламентом, а коммерческие банки — перед своими акционерами. Верхний этаж служит обществу, нижний — своим владельцам. Опять двойственность, прошитая в самой ткани системы.

Верхний этаж: банк, у которого нет обычных клиентов

Поднимемся на первый уровень. Здесь всего один обитатель — Центральный банк, и он устроен так непохоже на привычный банк, что впору удивиться.

Начнём с его исключительного права. Главная задача Центрального банка — эмиссия денежных знаков, и в России она организована как монопольная. Никто, кроме него, не создаёт рубли. Цель его существования тоже особая: обеспечить устойчивое развитие и работу всей денежно-кредитной системы страны, а заодно стабильное функционирование коммерческих банков. Он не гонится за прибылью — он держит равновесие.

Но самое любопытное в другом. Центральный банк не работает с обычными людьми и предприятиями. Вы не откроете у него вклад и не возьмёте у него кредит на машину. Свою операционную деятельность он ведёт только в отношении коммерческих банков, не выходя на широкий рынок клиентов. Именно поэтому его называют «банком банков» — его клиенты сами банки. Он стоит над схваткой конкурентов и следит, чтобы схватка не превратилась в катастрофу.

Нижний этаж: три породы коммерческих банков

Спустимся на второй уровень — туда, где кипит настоящая рыночная жизнь. Здесь работают коммерческие банки, и они не одинаковы. Их удобно разделить на три породы, каждая со своим характером.

Специализированные банки — узкие мастера. Они выполняют лишь определённый вид операций и затачиваются под конкретное направление. Специализация бывает разной: отраслевой, когда банк обслуживает определённую отрасль; функциональной, когда он силён в одном типе операций; территориальной, привязанной к региону; и ориентированной на клиентуру, когда банк подстраивается под определённый круг клиентов.

Инвестиционные банки стоят особняком. Они организуют для других коммерческих банков процедуру финансирования, консультируют по покупке и продаже бизнеса, выступают в роли брокера и публикуют аналитические отчёты о тех рынках, где сами работают. Это интеллектуалы нижнего этажа, работающие тоньше и сложнее остальных.

При этом свобода нижнего этажа не безгранична. Все коммерческие банки обязаны соблюдать нормативы, требования и предписания Центрального банка. Свобода — да, но в рамках, очерченных сверху. Вот оно, то самое равновесие в действии.

Шесть дел, которыми живёт коммерческий банк

Чтобы понять нижний этаж по-настоящему, посмотрим, чем банк там занят изо дня в день. Шесть функций складываются в единый цикл.

Всё начинается со сбора временно свободных денежных средств — банк стягивает к себе деньги, которые иначе лежали бы без движения. Затем он ведёт операции с ценными бумагами и отдельно — операции с векселями, работая на финансовых рынках. Сердцевина его дела — кредитование клиентов: собранные средства он выдаёт тем, кому их не хватает. Помимо этого банк берёт на себя хранение финансовых и материальных ресурсов — те самые банковские ячейки, залоги и прочее. И наконец, он занимается управлением имуществом клиентов, то есть трастовыми операциями, распоряжаясь чужими активами по поручению владельцев.

Собрать простаивающее, пустить в оборот, приумножить, сберечь — в этих шести действиях и заключён смысл нижнего этажа.

Соседи по второму этажу

Есть на нижнем уровне и особая категория обитателей — небанковские кредитные организации. Это структуры, которым разрешено выполнять лишь отдельные виды банковских операций, а не весь их набор. Порядок и перечень таких операций Центральный банк закрепляет законодательно. Иногда ко второму уровню относят и небанковские кредитно-финансовые институты — страховые компании, трастовые компании, фонды. Но они занимают в системе особое место, отдельное от коммерческих банков, — соседи, но не ровня.

Если отступить на шаг и окинуть взглядом всю конструкцию, становится ясно: два этажа появились не по прихоти законодателя. Они выросли из невозможности совместить свободный рынок и жёсткое регулирование на одной плоскости. Верхний этаж взял на себя стабильность, монополию на деньги и роль арбитра. Нижний — конкуренцию, разнообразие и живую работу с экономикой. Разделив их, система умудрилась получить сразу и свободу, и порядок. Ровно два уровня — потому что именно столько нужно, чтобы деньги страны и текли свободно, и не выходили из берегов.