Валютное регулирование и валютный контроль как инструменты денежно-кредитного управления

Основные задачи Банка России в сфере валютного регулирования

В условиях растущей интеграции мировой экономики и активного развития финансовой глобализации вопросы валютного регулирования приобретают особую важность. Финансовая глобализация повышает уязвимость национальной экономики и её финансовой системы перед внешними экономическими потрясениями, что требует разработки эффективных механизмов регулирования для снижения либо предотвращения негативных воздействий.

Валютное регулирование базируется на действующем валютном законодательстве — совокупности правовых норм, которые определяют порядок выполнения валютных операций, а также устанавливают права и обязанности физических и юридических лиц в отношении владения, использования и распоряжения валютными ресурсами.

Так, согласно мнению Б. Ю. Дорофеева, Н. Н. Земцова и В. А. Пушина, валютное регулирование — это установление государством (или союзом государств) правил, касающихся эмиссии и изъятия национальной валюты из обращения, операций обмена валют, а также проведения платежей и получения валютных средств от нерезидентов. По версии Н. И. Химичевой и Е. В. Покачаловой, валютное регулирование представляет собой деятельность государства по нормированию порядка совершения валютных операций и международных расчетов.

Большинство исследователей акцентируют внимание на правовом аспекте данного явления. В частности, Г. А. Тосунян и А. В. Емелин рассматривают валютное регулирование как совокупность правовых мер, принимаемых государственными органами. По мнению В. А. Парыгина и А. А. Тедеева, валютное регулирование — это деятельность органов государственной власти, направленная на регулирование порядка проведения валютных операций, при этом валютный контроль они выделяют отдельно. В учебнике под редакцией Ю. А. Крохиной валютное регулирование определяется как деятельность государственных структур, направленная на установление порядка совершения валютных операций.

Цели, основные принципы и органы валютного регулирования

Цели валютного регулирования включают в себя:

• Поддержание стабильности курса национальной валюты и сбалансированности платежного баланса страны.
• Обеспечение и защиту прав собственности на валютные ценности.
• Установление порядка проведения операций с валютными активами на внутреннем рынке, а также регулирование перемещения валютных ценностей за пределы государства или ввоза из-за рубежа, включая режим иностранных инвестиций.
• Регламентацию международных расчетов.
• Обеспечение выбранного режима взаимодействия государства с мировым валютным рынком, будь то интеграционный или изоляционный подход.
• Создание и поддержание в рабочем состоянии органов, ответственных за валютное регулирование и валютный контроль, а также их агентов.

Принципы валютного регулирования закреплены в статье 3 Федерального закона "О валютном регулировании и валютном контроле" и одновременно служат основой для валютного контроля. Основные из них:

1. Превалирование экономических методов в осуществлении государственной валютной политики.
2. Исключение излишнего и необоснованного вмешательства государственных органов в валютные операции как резидентов, так и нерезидентов.
3. Единство политики Российской Федерации во внутренней и внешней валютной сфере.
4. Целостность и взаимосвязь системы валютного регулирования и валютного контроля.
5. Обеспечение государством защиты прав и экономических интересов всех участников валютных операций.

Правительство РФ обладает следующими полномочиями в области валютного регулирования:

• Управление государственным внутренним и внешним долгом.
• Проведение валютного регулирования и валютного контроля в рамках Конституции, федеральных конституционных законов, федеральных законов и нормативных указов Президента РФ.
• Руководство валютно-финансовыми отношениями Российской Федерации с зарубежными странами.

Функции и полномочия Банка России в сфере валютного регулирования и контроля

Банк России реализует свои функции как орган валютного регулирования на основании положений Закона о Центральном банке, выступая ключевым звеном в системе регулирования валютных отношений. Его деятельность охватывает следующие направления:

• Организация и реализация валютного регулирования на территории РФ.
• Установление порядка осуществления расчетных операций с зарубежными государствами, международными структурами, а также с иностранными и российскими юридическими и физическими лицами.
• Установление и официальная публикация курсов иностранных валют по отношению к российскому рублю.
• Участие в формировании прогноза платежного баланса и непосредственная организация составления платежного баланса Российской Федерации.
• Регулирование деятельности валютных бирж, включая определение условий проведения торгов по купле-продаже иностранной валюты, а также выдача, приостановка и аннулирование разрешений на подобную деятельность.
• Проведение анализа и прогнозирования экономических процессов в стране и регионах, особенно в части денежно-кредитной, валютной и ценовой политики, с последующим обнародованием результатов в виде аналитических и статистических материалов.

Законодательно закреплено, что Банк России выполняет двойную роль в валютной системе страны: он является одновременно главным институтом валютного регулирования и полноправным участником системы валютного контроля. В этой связи Банк России обладает правом выпускать нормативные правовые акты, обязательные для всех субъектов валютного рынка и участников внешнеэкономической деятельности, что подчеркивает значимость его регулятивной функции.

Операции Банка России на валютном рынке

Для реализации целей, указанных в законодательстве, Банк России уполномочен осуществлять разнообразные банковские и валютные операции как с отечественными, так и с зарубежными финансовыми организациями и государственными структурами. В их числе:

• Покупка и продажа иностранной валюты, платежных документов и обязательств в валюте, выпущенных российскими или иностранными банками.
• Проведение операций с драгоценными металлами и иными валютными активами (включая покупку, хранение и реализацию).
• Открытие счетов в российских и зарубежных банках, как в пределах страны, так и за её пределами.
• Оформление и эмиссия векселей и чеков в любых валютах.

Международная деятельность

Банк России также представляет интересы Российской Федерации в отношениях с центральными банками других государств, а также в международных финансовых учреждениях и организациях, занимающихся вопросами валютной и денежно-кредитной политики.

Контроль валютных рисков

С целью укрепления финансовой устойчивости кредитных организаций, Центральный банк вправе устанавливать нормативы валютного риска, определять порядок расчета и предельные размеры открытых валютных позиций банков и банковских групп, а также регулировать механизмы формирования резервов до налогообложения, предназначенных для покрытия возможных потерь от неблагоприятных колебаний валютных курсов.

Методы осуществления валютного регулирования

Согласно Закону о Центральном банке Российской Федерации, валютное регулирование входит в перечень инструментов государственной денежно-кредитной политики. Это подчеркивает его тесную взаимосвязь и встроенность в общую систему регулирования денежного обращения и кредитных отношений в стране.

Будучи элементом денежно-кредитного механизма, валютное регулирование может реализовываться с использованием различных подходов, основными из которых являются:

• Административные методы — включают принятие обязательных для исполнения нормативных актов, регулирующих порядок осуществления валютных операций. В рамках этого направления применяются валютные ограничения, представляющие собой меры запретительного характера, направленные на ограничение объема или характера операций резидентов и нерезидентов с валютными ценностями.
• Экономические методы — заключаются в реализации уполномоченными органами таких мер, как управление ключевыми процентными ставками, проведение операций на открытых финансовых рынках, осуществление валютных интервенций, а также применение других инструментов воздействия на валютный рынок с целью обеспечения стабильности и предсказуемости финансовой системы.

Таким образом, валютное регулирование, используя как правовые, так и рыночные инструменты, служит важнейшим средством поддержания макроэкономического равновесия и защиты экономических интересов страны.