Современные формы денег: сущность и особенности

Отличие современных денег от золотых

В условиях современной экономики денежные знаки, в отличие от золота, утратили внутреннюю ценность. Бумажные купюры представляют собой номинальные обозначения стоимости, которые не соотносятся с фактическими затратами на их производство. К примеру, в 1995 году государство тратило всего около 25 рублей на выпуск купюры номиналом 10 000 рублей. Это означает, что реальная себестоимость денежных знаков несопоставима с их обозначенной стоимостью.

Отказ от золотого обеспечения денег (золотого стандарта) повлек за собой исчезновение двух функций, напрямую связанных с золотом: накопления богатства в виде сокровищ и выполнения роли международного универсального средства обмена. В новых условиях деньги продолжают выполнять три ключевые функции:

• Выступают как мера стоимости.
• Служат средством обращения.
• Применяются как средство платежа.

В условиях современной экономики под стоимостью денежных единиц принято понимать объем товаров и услуг, которые можно приобрести за определённое количество денег. Однако такое определение лишь отражает результат, а не объясняет причину того, почему необеспеченные бумажные знаки принимаются к оплате за реальные материальные ценности — от продуктов до драгоценностей.

Это возможно благодаря существованию институциональной договорённости. Современные деньги по своей сути — это юридически оформленные долговые обязательства государства или финансовых учреждений. Экономика опирается на правовую норму, по которой наличные средства считаются обязательными к приему при расчетах. Иными словами, государство официально закрепляет за бумажными деньгами статус законного средства платежа, и именно это придает им силу и функциональность.

Таким образом, современная денежная система зиждется не на физическом обеспечении ценными металлами, а на доверии к эмитенту — государству и его финансовой системе. Пока общество признает такую форму расчетов, бумажные деньги продолжают выполнять свои функции. Это делает их гибким и удобным инструментом, хотя и требует от государств высокой ответственности за устойчивость национальной валюты.

Правовая природа и ликвидность современных денежных средств

Согласно положениям Гражданского кодекса Российской Федерации, рубль признается официальным законным средством расчетов, подлежащим обязательному приему по номиналу на всей территории страны. Это означает, что расчеты в рублях имеют обязательную силу и обеспечены государством в правовом порядке.

На сегодняшний день под деньгами понимается не только наличность, но и целый спектр финансовых обязательств, обладающих разной степенью ликвидности. Под ликвидностью принято понимать:

• Способность денежных активов быть немедленно обмененными на товары и услуги.
• Возможность обращения финансового инструмента в наличные средства.
• Степень затратности при превращении капитала в производственные ресурсы.

Во времена, когда денежное обращение основывалось на золотом стандарте, золотые монеты считались абсолютно ликвидными — за них можно было приобрести практически любой товар.

Полной ликвидностью обладают исключительно наличные деньги, поскольку они позволяют моментально совершать сделки и обменивать их на любые материальные ценности. В то же время такие финансовые инструменты, как срочные банковские депозиты или акции, обладают меньшей или частичной ликвидностью: их обналичивание требует времени и может быть сопряжено с потерями в стоимости или сложными процедурами.

Различия в ликвидности легли в основу классификации всей денежной массы на агрегаты. Эти агрегаты представляют собой группы денежных средств, объединенные по признаку доступности и скорости использования в хозяйственном обороте. Чем выше ликвидность инструмента, тем ближе он к базовому агрегату (например, наличные — M0). Менее ликвидные формы входят в более широкие агрегаты, такие как M2 и M3, включающие сбережения, депозиты и финансовые активы.

Таким образом, знание правовой природы рубля и понимание различий между ликвидными и неликвидными денежными средствами — необходимый элемент финансовой грамотности в условиях современной экономики.

Понятие и структура денежных агрегатов

Термин "агрегат" (от латинского aggregatus, что означает "объединённый") используется для обозначения совокупности элементов, образующих единое целое. В экономике денежными агрегатами называют структурные компоненты денежной массы, сгруппированные по уровню их ликвидности — то есть по способности быть использованными для немедленного обмена на товары и услуги.

Они включают в себя как наличные деньги, так и более сложно оборачиваемые активы, что позволяет учитывать не только прямые средства платежа, но и те, которые могут быть обращены в них с некоторыми условиями или ограничениями.

Основные агрегаты в денежной системе

Во многих странах, в том числе и в России, денежная масса подразделяется на несколько уровней агрегатов — от наиболее ликвидных до менее доступных для немедленного использования. Наиболее распространённая классификация включает четыре уровня:

• М0 — исключительно наличные деньги (банкноты и монеты в обращении).
• М1 — М0 плюс средства на текущих счетах и депозитах до востребования; включает инструменты, доступные для мгновенного использования.
• М2 — объединяет все элементы М1, а также срочные депозиты (вклады, которые можно получить только по истечении определенного срока).
• М3 — включает все из М2, а также другие формы вкладов и долговых обязательств, доступных для использования, но менее ликвидных.

Агрегаты М2 и М3 содержат так называемые "почти деньги" — финансовые инструменты, сохраняющие покупательную способность, но требующие дополнительных действий для превращения в наличные.

Чеки широко используются для расчётов за товары, услуги и погашение долгов. Для обналичивания чек должен быть подписан получателем с обратной стороны (индоссирован), после чего средства поступают в распоряжение предъявителя. Кроме того, банк предоставляет чекодателю документ, подтверждающий завершение операции.

Таким образом, чековые депозиты обладают высокой ликвидностью и входят в состав агрегатов М1 и М2. Это делает их значимой частью денежной системы современного государства.

Денежная масса в обращении: международное сравнение

Рассмотрим, как менялось количество наличных денежных средств в обращении (агрегат М0) в ряде государств на рубеже XXI века. В таблице ниже представлены данные о денежных агрегатах на конец 2000, 2005 и 2010 годов (в миллиардах национальной валюты, за исключением Японии, где данные указаны в трлн и приведены за 2009 год). Ниже представлена таблица объема наличной денежной массы (М0) в отдельных странах, млрд единиц национальной валюты.

Как видно из данных, в большинстве стран объем наличных денег в обращении значительно возрос, особенно заметен этот рост в Китае и России.

Особенности денежной структуры в России

Анализируя денежную массу в нашей стране, важно отметить, что в составе агрегата М2 значительную долю продолжают занимать именно наличные средства. По данным, эта доля составляет примерно 36%. Такая ситуация во многом связана с последствиями гиперинфляции 1990-х годов: население утратило доверие к банковской системе и по-прежнему предпочитает хранить деньги "на руках", избегая долгосрочных вкладов.

Гражданам, использующим те или иные формы денежных средств, следует помнить об одном из главных рисков — подделке денег. Угроза со стороны фальшивомонетчиков сохраняется и требует бдительности со стороны как финансовых учреждений, так и обычных пользователей.